Saputo inc. (« Saputo » ou la « Société ») (TSX:SAP) a annoncé le 26 octobre dernier qu'elle avait conclu une entente visant l'acquisition de l'entreprise de Murray Goulburn Co-Operative Co. Limited (« Murray Goulburn » ou « MG »), basée en Australie.
Le prix d'achat de la transaction est de 1,29 milliard de dollars CAD (1,31 milliard de dollars AU) sur une base sans endettement et sera financé au moyen d'un nouveau prêt bancaire établi. La transaction, recommandée à l'unanimité par le conseil d'administration de Murray Goulburn en l'absence de proposition supérieure, est assujettie à l'approbation des actionnaires de MG et aux conditions usuelles (y compris l'autorisation requise pour un investissement étranger et l'approbation du Australian Competition and Consumer Commission), de même qu'à la confirmation d'un expert indépendant que la transaction est dans le meilleur intérêt des actionnaires de MG. La clôture de la transaction est prévue pour le premier semestre de l'année civile 2018.
MG produit une gamme complète d'aliments laitiers de grande qualité, notamment du lait de consommation, de la poudre de lait, du fromage, du beurre et des breuvages laitiers, ainsi qu'une gamme d'ingrédients et de produits nutritionnels, comme le lait maternisé. MG dessert les industries du détail et de la restauration à l'échelle mondiale sous les marques phares Devondale, Liddells et Murray Goulburn Ingredients. Murray Goulburn compte environ 2 300 employés et exploite onze installations de fabrication en Australie et en Chine.
Pour la période de douze mois terminée le 30 juin 2017, MG a généré des revenus d'environ 2,5 milliards de dollars CAD (2,5 milliards de dollars AU) et des bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation, amortissement, annulation du programme de soutien d'approvisionnement en lait, coûts de rationalisation, dévaluations et coûts non récurrents (« BAIIA ajusté ») d'environ 78 millions de dollars CAD (79 millions de dollars AU).
L'acquisition de MG bonifiera et complémentera les activités de la Division Produits laitiers (Australie) de Saputo. En acquérant un acteur bien établi dans l'industrie, la Société affirme sa volonté de renforcer sa présence sur le marché australien. Saputo entend poursuivre ses investissements dans sa plateforme australienne et continuer à développer ses activités nationales et internationales.